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突然变盘！“易中天”三大巨头集体下跌！重磅“新技术”曝光 影响多大？_我的网站

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A |     　　光模块迎来变数！
　　今日（8月24日）早盘，共封装光学（CPO）指数一度大跌超3%，成份股普遍下行，中际旭创、新易盛、天孚通信一度跌超6%。旭光电子、锐捷网络、唯特偶等跌幅也较大。那么，究竟发生了什么？　　分析人士认为，引发CPO大跌的导火索可能与“SK海力士宣布押注下一代CPO”有关。

B | 另外，英伟达开始量产，其合作伙伴名单也引发市场关注。不过，有券商认为，产业链核心受益环节为光模块、光芯片及衬底材料，中际旭创、新易盛、源杰科技等企业将优先承接技术红利。　　“易中天”集体下跌　　上周五还在强劲反弹的光模块板块，今天突然变盘。

C | 光模块三大巨头中际旭创、新易盛、天孚通信集体大跌。

D |     

[ 资讯] 6月23日，星途星纪元带来EXEED OS 2.6.0和1.6.0版本的OTA升级。此次升级涵盖在智能辅助驾驶、智能座舱及便捷车控等方面。
其中EXEED OS 2.6.0适用于8295平台车型，包括ET四驱增程、ES增程、全新ES纯电、2025款星纪元ET等。板块跌幅一度达到3%以上。创业板指受拖累，跌幅亦一度超过2.7%。K图 300308_0K图 300502_0K图 300394_0　　分析人士认为，光模块大跌一方面可能与技术迭代带来的预期变化有关。

E | 其核心亮点之一是优化环境渲染仪表显示，将猎鹰辅助驾驶的环境渲染信息直接投射到仪表盘，清晰呈现车周环境和交通参与者，驾驶员无需频繁转头查看中控屏，并支持个性化设置。近日，SK海力士与弗吉尼亚大学等机构的研究人员在顶级科学期刊《自然·电子学》联合发表论文，系统阐述了共封装光学(CPO)技术在高性能计算与AI领域的发展路线图。智能座舱方面，新增QQ音乐APP，用户可实现终端账号互通，方便歌曲收藏与播放；高德导航升级至810版本，绿灯倒计时功能助用户掌握路口绿灯剩余时长，步行接续功能解决驻车后导航难题，智能播报模式减少语音干扰。

“深度思考”语音大模型的接入是另一大亮点，智慧闲聊功能升级，支持文本生成、代码生成、数学计算、深层推理等，语音交互智能性显著提升。同时，大模型文生图功能可通过语音生成2.5K分辨率高清图片，用户可保存、发送至手机或设置成壁纸，为座舱娱乐和家庭AI创作增添新乐趣。这是SK海力士首次在该级别期刊公开其AI互联架构的技术蓝图。
　　该论文认为，HBM解决了芯片内部的内存瓶颈，但随着AI集群规模扩展至数千块GPU，机架与机架之间的数据传输已成为新的制约——即“带宽墙”。CPO被定位为突破这一瓶颈的关键路径。论文提出的长期愿景，是将光互联进一步延伸至内存接口。现有方案中，光互联主要解决处理器之间、机架之间的数据传输问题。

F | 而论文提出的“以光为中心”架构，则通过光子中介层将处理器资源池与内存资源池直接相连。便捷车控方面，新增一键备车功能，用户通过即将上线的星纪元App，可操作立即备车或预约备车，提前开启空调、座椅、方向盘等预设操作，极端天气下让车辆提前达到舒适状态。使多个AI加速器共享大容量内存，突破现有封装物理限制。　　不过，这条路线离大规模落地仍有相当距离。论文特别提到，低功耗光子器件、内存一致性协议、系统可靠性以及制造成本都需要继续解决。

G | 尤其当光学器件被放到高功耗GPU和HBM附近，散热、激光器可靠性和封装良率都会比传统光模块更难处理。　　另一方面，英伟达宣布，CPO技术正式迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单引发市场关注，可能也改变了资金的预期。此外，8295平台车型在智能驾驶辅助、座舱应用更新、座舱体验优化等方面还有多项提升，如行车、泊车性能优化，新增仪表歌词显示，负一屏优化增加可见即可说功能和露营模式入口等。

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EXEED OS 1.6.0适用于8155平台车型，包括2024/2025款ES、2024款ET。其核心亮点是升级了配备激光雷达车型搭载不依赖高精地图的猎鹰700辅助驾驶，该功能涵盖城市NOA功能，覆盖全国范围，包含高速、城市快速路、县道、乡道等公开道路均可激活使用，系统能根据导航路径和周围环境实现跟车、居中控制、绕障、自主变道等操作，并优化了红绿灯路口通行、借道避障、自动汇入主路等功能。　　行业逻辑如何演绎？　　那么，国内产业链的行业逻辑是否还能讲下去？从最新的券商观点来看，行业逻辑似乎变化不大。

I | 因此，股价杀跌更可能是资金、结构和情绪层面的原因。智能座舱方面，优化了仪表车模显示、导航使用体验、语音使用体验等多项内容；车设车控方面，新增一键备车、充电上限设置等功能，优化了手机互联使用体验。

此外，针对8155平台车机端，车辆切换至P档，踩刹车Ready上电后，后台自动下载升级包，下载完成后系统自动弹出升级提示框，驾驶员可选择立即升级或预约升级。　　东吴证券认为，当前，CPO技术已进入产业化关键阶段，英伟达Spectrum-X平台量产标志着CPO从验证转向规模化应用，功耗与成本优势显著。升级成功后提示升级成功，车辆下电；若下电失败则需手动下电，重启车辆。SK海力士提出光子中介层架构，拓展CPO在存算一体领域的应用边界。

J | 用车状态下不能升级，建议采用预约升级，在长时间不用车状态下或夜晚升级。海外云厂商与芯片企业深度绑定，谷歌与Marvell达成百亿级定制合作，强化AI算力供应链稳定性。驱动因素包括AI模型规模扩张催生高带宽低功耗互连需求、光模块向高集成度演进，以及算力基础设施向端云协同升级。产业链核心受益环节为光模块、光芯片及衬底材料，中际旭创、新易盛、源杰科技等企业将优先承接技术红利。

K | 　　另外，据浙商证券研报，光芯片由海外主导高端产能，其价值量高，是行业技术壁垒最高、国产替代空间最大的核心赛道。若升级异常，可按车辆下电，人员和钥匙离开车辆，落锁等待15分钟，重新启动车辆再次升级，若问题未解决或升级失败，联系销售服务商处理。

针对8295平台车机端，车辆切换至P档，踩刹车Ready上电后，进入大屏中车辆升级APP，点击检查更新进行检测任务，下载完成后进入车辆升级界面，驾驶员可选择立即升级或预约升级。升级成功后车辆会下电，下次踩刹车上电高压，会提示升级成功，体验新版本。目前国内企业在中低端领域实现规模化替代，高端产品处于快速突破、产能爬坡阶段。用车状态下不能升级，建议预约升级。源杰科技、长光华芯、东山精密、光迅科技等在DFB分布式反馈激光器、CW连续波激光器、VCSEL垂直腔面发射激光器、探测器芯片等技术储备和战略布局较深。升级异常处理方式与8155平台相同。（编译/ 毕业）
。（文章来源：券商中国）。

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Published on:12:54:04


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